今天要和大家介绍的是定义期货合约。
我们可以在所谓的期货市场交易外汇。
期货是在未来购买或出售资产的合约。为了做到这一点，我们必须现在就价格达成一致并进行交易，然后我们支付以在未来完成这项交易。
为了更好地理解这个概念，让我们以汽车行业为例。
以宝马为例。他们以固定价格出售汽车。用于制造汽车的原材料是铝。现在铝是一种商品。作为一种商品，铝的价格没有固定，而且经常变化。宝马不能仅仅因为原材料价格上下波动，就每隔一天就改变一次汽车的价格。相反，宝马提供了一个固定价格，其中包括原材料和制造成本。
那么，宝马如何在不冒铝成本风险和抹去利润率的情况下为他们的产品定价呢？
他们使用称为期货合约的东西来做到这一点。
宝马与铝生产商达成协议，以约定的价格提前六个月购买铝。通过这种安排，铝生产商和宝马已同意将铝价锁定在对双方未来都有利的水平。
期货合约也广泛用于其他制造业。
例如，谷物制造。为了抑制小麦价格的每次波动，谷物公司签订了锁定期货合约，以在未来以约定的价格从农民那里购买小麦。
有了这个协议，农民很高兴知道当他们所有的小麦都收获后他们将获得多少利润，而谷物公司也很高兴，因为他们知道有多少小麦会让他们付出更多的代价下线，他们可以计算出他们的利润将是多少。因此，无论何时谷物公司进入谷物制造，无论天气好坏，双方都非常有信心，小麦价格将保持稳定，不会以任何方式飙升。
货币期货合约
这同样适用于货币。
例如，一家谷物公司位于欧洲，他们想在美国开设一家大型工厂。
这家谷物公司将不得不以美元而不是欧元支付其在美国的所有运营和制造成本。
为此，他们必须将欧元兑换成美元。因此，假设这家谷物公司在美国开始运营需要花费1亿美元。考虑到汇率，1亿美元将相当于9000万欧元。因此，他们在计划中预留了9000万欧元，在建造工厂的过程中，欧元开始走弱，现在汇率已变为1:1兑美元。9000万欧元现在按新汇率换算为1亿欧元。
麦片公司仍然需要额外花费1000万欧元来建造工厂，因此麦片公司不得不在某个地方再寻找1000万欧元，因为汇率发生了不利变化。这可能意味着工厂的建设资金可能会耗尽，谷物公司可能会破产并面临一些严重后果。
现在，通过查看汇率，谷物公司可以使用期货合约并确保工厂将花费他们9000万欧元，无论欧元兑美元汇率发生什么变化。
同样，对于从美国向英国进口保健产品的人，他们会以英镑为所有产品定价，但从美国购买所有产品都以美元计价。因此，如果英镑贬值，从美国购买的产品将花费更多的钱，因此会增加很多英镑。为了避免可能的利润损失，该公司可以使用期货合约来锁定来自美国的健康产品的价格，以保护其免受汇率波动的影响。
作为外汇交易员，我们可能对在美国建厂或购买大量保健品不感兴趣。但是，如果您预测欧洲美元将在未来几个月内下跌，您可以利用这种情况进行卖出并做空期货合约。
期货合约基本上是非常规范的。它们在交易所进行交易。它们是透明的、受监管的并以100,000个标准尺寸交易1手。因此，例如，如果有人想交易6月份的欧洲美元期货，他们必须以100,000标准手为单位进行交易。
由于合约的规模，期货合约可能对零售交易者没有吸引力。期货合约规模可能不是大多数零售交易者想要交易的那种规模。为了解决这个问题，零售交易者可以交易10,000个单位的较小合约规模，这些合约的流动性不如标准合约。因此，总而言之，期货市场可能不是我们进行外汇交易的最合适场所。
选项解释
我们可以交易外汇的另一种方式是使用期权。有了期权，我们就有权利（或期权）购买或出售任何资产。
例如，现在是圣诞节，我们之前写过的那个谷物工厂将于6月开始建设。因此，该公司需要在6月份为建设开始时准备好资金。他们有期货合约，这意味着他们将在6月份用9000万欧元兑换1亿美元。一切都一成不变。
突然，有些不对劲。地震发生了，计划发生了变化。该建筑工地的规划许可已被吊销，工厂不再建厂。公司仍然需要改变他们的钱。如果他们卖出期货合约，那么他们将以当前市场价格进行交易。因此，如果汇率对他们不利，他们仍然可能面临损失。
耗资1亿美元却没有工厂可建的麦片厂将何去何从？
在这种情况下，购买期权可能会更好，这使谷物公司可以选择交换9000万欧元而不是期货合约。如果出现任何问题，则公司不必将欧元兑换成美元。
选项有点像保险单，以防出现问题。有了期权合约，他们可以选择不建工厂，以防出现问题。期权合约将保护谷物公司，不会陷入财务困境和损失巨额资金。
购买家庭保险也是一种选择。我们不希望我们的房子被烧毁。但以防万一，我们有家庭保险，并且可以选择在发生灾难性事件时获得一些钱作为补偿。
什么是交易所交易基金(ETF)？
ETF是金融机构将通常具有多种资产选择的基金组合在一起的地方，该基金在类似于公司股票的交易所进行交易。
ETF的问题在于它不允许我们对单个资产或资产类别做出实际的交易决定。
就此而言，ETF和期权的另一个缺点是它们不是一天24小时都可用的。交易所的营业时间有限，流动性不如期货或现货市场。
让我们探索现货市场
现货市场涉及使用当前价格进行的现货交易。
它是流动的，点差非常小。交易现货市场也相当便宜。它不会花费我们很多钱，而且每周5天、每天24小时都可以使用。作为交易者，参与这个市场非常容易，只需要我们用很少的钱开一个交易账户，就可以自由进入整个市场。
现货市场允许我们进行外汇交易。交易者可以选择低至1000个单位到100,000个单位进行交易，这对零售交易者非常有吸引力。现货市场提供大量免费图表、指标、新闻源和许多其他工具来帮助我们进行交易。
由于我们不是通过期货和期权市场进行外汇交易，为什么了解它们很重要？
尽管我们不太可能交易现货以外的任何东西，但了解这些其他机制非常重要。例如，当期货和期权合约到期时，我们会看到现货市场出现非常不寻常的走势。如果我们不知道期货和期权市场的到期日以及到期头寸的规模，我们可能会大吃一惊。因此，当我们制定交易策略并执行它们时，需要将这些考虑在内。
与债券结合
当政府想借钱时，它会发行一种叫做债券的东西。
从理论上讲，政府使用你的税收来改善国家和公民的生活。如果政府在税收上的支出超过了税收，它就必须通过所谓的债券市场借钱。债券基本上是一张借据或一张纸，上面写着政府欠某人一定数量的钱。
假设我们有100美元，政府借了它，而欠我们的债券的到期日为2025年。那是政府必须向你偿还100美元的固定日期。从债券发行到到期日，政府将每年向我们支付该债券的利息。如果他们为该债券支付5%的利息，那么从现在到2025年，我们将获得5%，我们不需要等到2025年才能拿回我们的钱。然后我们可以选择将债券卖给其他人，因为价格一直在变化。
我们可能选择出售债券的其他原因还有很多。
一个原因是利率。我们每年都会收到该债券的利息，直到政府以债券名义价值偿还欠我们的款项。
另一个原因是我们可能预计债券价格会进一步上涨。试想一下，如果所有其他政府债券支付2%的利息，而我们的政府债券支付5%。对5%债券的需求肯定会增加。
政府债券因其避险特性而极具吸引力。政府保证我们的钱是安全的。无需担心破产。但我们知道，这显然与事实相去甚远。
以美国债券为例。
美国是世界上最大的经济体。因此，美国政府偿还美国政府债券的可能性远高于政府资金破产风险较高的小国。
在某一时刻，希腊看起来好像面临破产问题。看起来他们快要破产了，有一段时间他们被迫支付大约36%的费用来在2012年发行债券。
因此，国家及其经济状况也决定了您将获得的政府债券利率。例如，阿根廷的违约风险高于大多数国家，因此，它们必须为其债券支付更高的利率以吸引资金或贷方。所以，如果我们选择购买政府债券，我们应该知道美国政府提供了更多的稳定性和可靠性，并且破产的可能性要小得多。
在金融危机期间，出售的股票和股份的很大一部分投资于避险的政府债券资产。当市场害怕风险时，它被称为避风港，这是市场情绪进入避险态度的时候。
作为外汇交易员，我们不一定交易债券，但我们需要了解债券市场的情况，以便衡量市场的风险偏好。如果我们可以衡量市场对风险的偏好，那么我们就可以预测对任何特定货币的需求变化。
如果世界各地的投资者担心并且他们将资金撤出股市，这是一种风险较高的投资，那么他们将希望将资金投入到更安全的资产类别中。他们可能会选择政府债券。在这种情况下，它将是美国政府债券，因为它是世界上最大的经济体，一个稳定的政治体系和一个保护这些债券和美元的军事超级大国。因此，美国债券市场是机构或基金将资金从风险较高的投资转移到更安全的地方的最安全的地方之一。
作为外汇交易者，如果我们选择将投资转移到更安全的资产类别，如美国政府债券，那么我们将不得不将当地货币兑换成美元，这样我们才能购买这些债券。
显然，美国政府不会接受我们的当地货币。这就是为什么我们必须关注这一运动的原因，因为我们可以在这里购买美元，以期从世界各地的个别国家流入美国购买他们的债券。