QFII重仓 标准普尔 电商概念 富时罗素 湖南板块 沪股通 内贸流通 融资融券 上证380 医疗器械概念 医药制造 中药概念 中证500
西药零售;中药材零售;中药饮片零售;中成药零售;化学药制剂零售;抗生素制剂零售;生化药品零售;生物制品销售;保健食品销售;一类医疗器械零售;二类医疗器械零售;三类医疗器械零售;婴幼儿配方乳粉、其他婴幼儿配方食品、预包装食品(含冷藏冷冻食品)、预包装食品(含酒类)、散装食品(不含冷藏冷冻食品)、特殊医学用途配方食品、烟草制品、食品添加剂、特殊膳食食品、日用百货、食盐、农林牧产品、保健用品、互联网药品、充值卡、化妆品、卫生消毒用品、小家电、宠物、宠物用品及食品、通信设备、货摊销售;眼镜的加工、验配、销售;保险业务咨询;代理销售;以特许经营方式从事商业活动;药品、医疗器械互联网信息服务;第二类增值电信业务中的信息服务业务;在线数据处理及交易处理业务;跨地区增值电信业务;生物技术开发服务;市场营销策划服务;品牌策划咨询服务;商品信息咨询服务;票务服务;食品现场加工;餐饮及餐饮配送服务;饮料、热食、小吃服务;房屋租赁服务;洗染、理发、美容服务;健康咨询;广告设计、制作代理、发布服务;会议及展览服务;摄影扩印服务、企业管理服务;血糖、血脂、尿酸、幽门螺杆菌、糖化血红蛋白检测;自营和代理进出口业务(国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外);机械设备、柜台租赁;代居民收水电费;企业营销策划;诊所服务(限分支机构凭医疗机构执业许可证经营);水生野生动物的经营利用。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
公司是全国领先的药品零售连锁企业之一。自设立以来公司一直专注于通过自有营销网络从事药品及其他健康相关商品的销售。
医药行业的产业链根据上下游关系可以分为药品制造业务、药品批发业务和医药零售业务,其中医药零售业务又可以根据终端渠道划分为医疗机构和零售药店。现阶段零售药店市场发展情况:1、行业销售总额持续增长。2015 年末全国社会消费品零售总额为300,931亿元,同比增长10.7%;2015年零售药店市场规模同比增长11.6%(数据来源:国内医药数据研究机构中康CMH)。2、行业集中度逐步提高。随着医改进程不断深入,以及新版GSP推行、互联网经营等方面的影响,行业竞争日趋激烈,并购重组不断加速,已经形成由一批全国性大型药品零售企业为龙头,地方性连锁为骨干的市场格局。但总体而言,药品零售行业集中度仍然较低,也与《全国药品流通行业发展规划纲要(2011-2015)》提出的2/3连锁率目标相距甚远。近年来,国家多次出台政策鼓励连锁企业经营,推动行业提高集中度,2016年3月国务院办公厅出台《关于促进医药产业健康发展的指导意见》,提出“推动优势零售企业开展连锁经营”,“提高连锁药店规范化、规模化经营水平”。预计随着各项政策的落实,预计行业集中度将进一步提升,优势龙头企业将呈现强者愈强态势。
按照经营区域及销售收入统计,公司均为全国规模领先的药品零售连锁企业之一。自设立以来,公司重点选择沿京广线和沪昆线进行营销网络的布局拓展。截至2015年底,公司经营网络覆盖全国15个省市级市场,公司在关键市场的网络布局,不但使公司占领市场先机,形成先发优势,也使公司得以充分利用便捷的物流体系降低成本、支持网络的进一步延伸,体现出显著的规模效应。此外,布局广泛合理的门店网络也有助于公司依托线下门店,积极拓展延伸包括互联网渠道在内的全渠道经销网络,把握行业发展趋势。
公司是国内零售药店行业“平价超市药店”模式的先行者,“老百姓大药房”品牌效应显著。公司在中国药品零售发展研究中心主导评选的“中国药品零售企业竞争力百强”排行榜中于2010年、2011年、2012年、2014年均获得品牌力冠军,体现了公司领先的品牌优势。 公司亦通过多年经营,打造了行业内规模领先、忠诚度高、稳定的会员体系。公司采取多样化的会员营销活动,推动会员数量及会员销售的持续增长,会员销售成为公司日益重要的营业收入来源,体现了会员对公司品牌的高度认可。同时,为进一步提升会员服务能力,公司通过CRM大数据平台整合客户资料,进而做到精准营销,提升营销效率。此外,公司基于国家疾病档案标准为顾客提供全面健康档案服务,针对不同特征会员进行分级分群差异化服务。这些措施均有效保持和提升会员的满意度和忠诚度,从而提升了企业的竞争力。
公司一直致力于培养专业人才,于2008年成立了“药师俱乐部”(后更名为“执业药师俱乐部”),建立了药师星级管理体系,为广大药师提供学习、交流、技能竞赛的平台,引导门店药师自我学习与专业提升。同时,公司建立了校企合作机制,制定人才储备培养方案,实行“一对一”定制培养,为公司未来经营发展奠定人才基础。公司也在持续开展多形式、多层次、多岗位的继续再教育,通过员工通用技能培训、在岗及轮岗培训、五级青年人才梯队储备等的方式持续提高员工整体素质;此外,公司大力引进外部专业技术及高层经营管理带头人,以创新内部管理,激活经营团队,满足经营和企业高速发展的需要。报告期内,公司有52名执业药师获得国家食药总局执业药师资格认证中心颁发的首批执业药师星级徽章。
2017年9月29日公告,公司拟以27,137万元收购通辽泽强大药房连锁有限责任公司51%的股权。通辽泽强是内蒙古自治区通辽市规模最大的药品零售企业之一,该公司现有门店216家(均为直营门店,其中医保店209家),主要分布在通辽市区、兴安盟共计11个旗县、2个区,经营面积约3.2万平方米(其中22家门店为自有物业,经营面积为3260平方米,其余均为租赁物业)。
2016年7月,调整后,拟不低于42.21元/股发行不超过3070.67万股募资不超过12.96亿元加码主业,关联方老百姓医药投资认购股票数量不少于本次发行股票总数10%。其中3.35亿元(原方案为6.7亿元)用于新店建设项目(全国范围内新增建1047家连锁药店,预计第三年开始盈利,预计税后内部收益率19.67%)、约6亿元用于收购天津公司、郴州公司、广西公司各49%股权至全控(分别拥有70家、19家、110家门店,2014年营收分别为2.73亿元、1.25亿元、3.55亿元)、2.53亿元用于药圣堂扩建项目(达产后可年产1万吨中药饮片,内部收益率15.04%)、1.12亿元用于全渠道运营IT建设项目。收购兰州惠仁堂药业控股股权项目不再列入本次非公开发行的募投项目。
2015年8月,全资子公司常州万仁大药房拟不超1.15亿元收购常州市庆和堂大药房39家门店及其存货商品。预计庆和堂2016年销售收入1.4亿元,净利润800万元。收购完成后,公司可迅速扩大区域销售规模。
2015年5月,公司宣布与美团网达成战略合作,双方将以互联网O2O为切入点,在双平台、线上线下打通流量与用户,试水“医药+团购”模式。公司可通过此次合作,整合线下门店、自营线上平台、电商渠道,为消费者提供无缝化的医药服务体验。2015年年报披露,公司电商B2C平台收入达到6800万元,自建官网平台客流月均访问量达17万次。在原有已合作的京东、天猫平台基础上,又增加了1号店、360商城等多个电商销售渠道,同时O2O业务呈现良好的发展态势。
2016年5月31日公告称,公司拟收购自然人陈金喜、唐小华、孙勇持有的扬州市百信缘医药连锁有限公司(简称“扬州百信缘”)65%股权,收购价格为1.3亿元。扬州百信缘是扬州市药品零售销售规模和品牌影响力名列前茅的地方龙头企业之一,已持续经营超过12年,现有直营门店43家,其中医保门店41家,全部分布在扬州市区。数据显示,扬州百信缘2015年经审计的营业收入2.23亿元,净利润724.56万元。扬州百信缘100%股权整体作价为2亿元,其65%股权的转让价款为1.3亿元。同时转让方及其管理团队承诺,扬州百信缘2016年度、2017年度和2018年度年零售含税销售分别不低于2.5亿元、2.65亿元和2.8亿元,年净利润分别不低于1000万元、1200万元和1400万元。此次收购完成后,将有助于公司填补于扬州市场的空白,并有利于公司以扬州及百信缘为中心,加速对扬州及周边区域中小型连锁的兼并及新店的拓展,打造新的竞争优势区域。
按照经营区域及销售收入统计,本公司均为全国规模领先的药品零售连锁企业之一, 也是中国少数拥有全国性直营药品零售网络的企业之一。截至2014年末,本公司零售连锁网络遍布15个省、自治区及直辖市,在73个城市共经营999家直营门店。本公司在关键市场完成网络布局不但使公司占领市场先机,形成先发优势,也使公司得以充分利用便捷的物流体系降低成本、支持网络的进一步延伸。
本公司作为国内零售药店行业“平价超市药店”模式的先行者,品牌形象深入人心。2011年,本公司商标“老百姓”被国家工商总局认定为中国驰名商标,并在中国药品零售发展研究中心主导评选的“中国药品零售企业竞争力百强”排行榜中于2010年至2012年连续三年蝉联品牌力冠军, 体现了本公司领先的品牌优势。根据公司聘请的市场调研机构达闻通用 5 2010年在全国10个城市进行的零售药店市场调查结果显示, 本公司品牌形象在全部10个城市均排名第一或处于领先地位。
本项目的实施，将在全国9 个省、市范围内新建门店 94 家。通过拓展新门店，能够有效扩大公司业务经营区域范围，提高直营连锁门店数目，发挥大型药品零售连锁企业的优势。项目总投资为 14,961.47 万元。可实现经济效益，项目正常年利润总额为 2,398.61 元，净利润为1,798.96 万元，所得税前财务净现值为 4,572.89 万元、内部收益率为23.21%，所得税前投资回收期为 5.11 年（含建设期）。
本项目主要是对公司2010年年底前开业及2011年并购的总计428家门店形象、商品体系及营运技术等进行统一升级改造,以提升门店运营效率及商品竞争力。项目总投资为 12,058.67 万元,项目正常年利润总额为 2,352.10 元,净利润为1,764.07 万元,所得税前财务净现值为 3,070.36 万元、内部收益率为22.71%,所得税前投资回收期为 5.02 年(含建设期)。
本项目不会影响现有设施的正常运营,项目投产后, 二期工程将与现有物流配送中心实现一体化操作,大幅扩充仓储空间和商品出入库自动化程度,提升工作效率和运营能力。项目总投资为 7,459.23 万元,项目建设期为 20 个月,项目建设 18 个月后进行试运行,预计配送规模达到设计能力的 28.50%,第 3 年达到 60%,第 4 年达到 80%,第 5 年达到 92%,第6 年达到设计配送能力,之后配送规模保持稳定。
本项目旨在建立企业内外一体化信息管理系统， 实现企业内部和合作企业间信息通畅、业务协同，整合企业内外部资源，提高企业业务处理效率，增强数据挖掘和分析能力，加强企业管理控制能力，辅助管理层进行科学合理决策。本项目工程总投资 6,097.00 万元，项目实施计划为 2 年，项目完成后即可投入使用。
公司为了能够在安徽省拥有规模化的营销网络，填补市场空白，并贯通中南区域和华东区域之间的重要省级区域市场，形成良好的协同效应，进一步巩固公司在相关区域的销售领先优势，实施该收购项目。对应收购安徽百姓缘 80.01%股权的价格为 20,002.50 万元，此前公司持有安徽百姓缘19.99%股权，收购后老百姓将持有安徽百姓缘 100%股权。
本次募集资金拟使用 45,000.00 万元用于补充流动资金。本次募集资金补充流动资金后,将有效降低公司资产负债率及财务风险,改善财务结构。公司拥有充足的流动资金能够增强市场竞争的能力,从容应对经济环境变化、市场环境变化等因素给公司所带来的不利影响,进一步增强核心竞争力,为公司持续健康发展奠定良好基础。
公司实行持续、稳定的利润分配政策，公司的利润分配政策应重视对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、 股票或者现金与股票方式相结合或法律许可的其他方式分配股利。公司每年以现金方式分配的利润应当不少于当年实现的可供分配利润的 20%。董事会将根据公司当年经营的具体情况及未来正常经营发展的需要，确定当年具体现金分红比例。
本公司实际控制人谢子龙、陈秀兰夫妇和EQT,以及主要股东泽星投资、医药投资承诺:自老百姓股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起36个月内,本公司不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份,也不由老百姓回购本公司直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份。本公司股东西安圣大、长沙瑞途、长沙正和承诺:“自老百姓股票在中华人民共和国境内证券交易所上市交易之日起12个月内,本企业不转让或者委托他人管理本企业直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份,也不由老百姓回购本企业直接或间接持有的老百姓首次公开发行股票之前已发行的股份。
如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于老百姓最近一期经审计的每股净资产值,构成“触发启动条件”。自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件,和/或自公司股票上市交易后三年内首次触发启动条件之日起每隔6个月任一时点触发启动条件,为稳定公司股价之目的,公司应在符合相关法律、法规的规定且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,启动稳定公司股价的措施,向社会公众股东回购公司股份。
2017年12月18日公告,公司拟收购许志刚、上海普泽持有的新普泽51%的股权(其中收购许志刚持有的新普泽35%的股权、收购上海普泽持有的新普泽16%的股权),收购价格为11,730万元。如上述交易完成将有助于上市公司填补南通市场的空白,加速对其周边区域中小型连锁企业的合作及新店拓展。
2018年7月18日公告,老百姓大药房的控股子公司百佳惠苏禾拟与自然人孔顺虎签署《股权收购协议》,以自有资金收购孔顺虎持有的无锡三品堂55%的股权,收购价格为3,300万元。无锡三品堂医药连锁有限公司现有24家门店,全部为直营门店,经营面积2900平方米(均为租赁物业,租赁关系稳定,可确保持续经营),其中医保店12家。本次并购能进一步提高公司在苏南的市场集中度,巩固市场地位。
2018年9月18日公告,公司全资子公司安徽百姓缘大药房连锁有限公司拟以自有资金3,200万元,资产性收购安徽政通大药房连锁有限公司的12家门店及资产。该批门店分别位于安徽省合肥主城区,均为直营门店。2019年安徽政通12家门店预计可实现营业收入3,582万元,净利润275万元。