外汇/差价合约行业2022年综述：波动性、MetaTrader禁令及其他

　　是时候回顾一下过去一年外汇和差价合约（CFD）行业的发展。在过去的12个月里，该行业经历了许多起伏。它涵盖了冲突主导的市场波动到由由科技巨头控制的手机市场上一个受欢迎的交易平台被禁止，但该行业一如既往地进行了调整。

　　几家经纪公司和其他交易行业服务提供商的高管进行了交谈，了解行业参与者对去年的看法。

　　Vantage首席战略与交易官Marc Despalleres表示：“今年外汇/差价合约行业取得了一些重大进展。online trading平台和移动应用程序使交易员更容易进入市场并从任何地方进行交易。这导致了外汇和差价合约交易人数的增加，以及转向更多自动化和算法交易。

　　“人工智能和machine learning在行业中越来越多地用于分析市场数据和作出交易决策。这些技术可以帮助交易员做出更明智的决策，提高交易活动的效率。Cryptocurrency交易近年来也越来越受欢迎，许多交易员认为这是一个潜在的利润丰厚的市场。”

　　•市场波动

　　此外，交易市场仍然容易受到几个宏观经济事件的影响，俄乌问题导致持续的冲突和全球通货膨胀加剧的困境。这些事件给市场带来了意想不到的波动。

　　Gold-i创始人兼首席执行官Tom Higgins表示：“2022年影响外汇/差价合约市场的最重大变化是俄乌问题导致波动性增加。”

　　“几年来，波动性一直处于低迷状态，相当多的经纪商认输了。这种波动性导致零售交易激增，极大地提高了许多外汇/差价合约经纪商的盈利能力。波动性是一个变化无常的合作伙伴，过多或过少都对业务不利，但中等程度的波动性恰到好处。目前，这仍有利于市场，但在我看来，它将在2023年稳定下来。”

　　他进一步解释说，经纪商增加了B账面交易，以从更大的价格波动中受益。Higgins补充道：“我们看到人们对风险管理系统的兴趣激增，以管理交易量的增加以及经纪商面临的风险水平的增加。原本打算裁员的经纪商今年雇佣了更多的人，因此未来可能会人手过剩。”

　　2022年的波动发生在Covid引起的波动始于2020年3月。虽然今年的波动没有那么剧烈，但对市场产生了深远的影响。

　　Capital.com的欧洲主管Alessandro Capuano认为，市场在2022年恢复了正常的波动水平。然而，平均水平仍然高于大流行前的水平。他说：“这将不可避免地影响收购营销和客户的交易决策。”

　　•MetaTrader禁令

　　今年，对外汇/差价合约行业最显著的影响可能是由以下因素造成的苹果禁止两款MetaQuotes应用程序MetaTrader 4和MetaTrade 5。这家科技巨头没有解释其行动，但有报道称，这是因为欺诈者获得了MT4和MT5应用程序的许可，并提供欺诈性金融服务，吸走了数百万美元。

　　除了MetaQuotes之外，利用这两个交易平台提供服务的经纪商也面临着重大挑战。就交易平台而言，MetaQuotes占据了市场主导地位。

　　Despalieres表示：“这一决定对行业的影响可能很大，因为许多交易员和经纪商依赖MetaTrader应用程序进入市场。目前尚不清楚禁令对经纪商的具体影响，因为交易员可以使用许多其他平台。”

　　事实上，在Apple禁令后，对MetaQuotes竞争对手产品的需求大幅上涨。此外，拥有专有交易技术的经纪商更注重内部服务。

　　RoboMarkets首席营销官Denis Golomedov表示：“毫无疑问，应用程序已从App Store中删除，iOS用户无法再安装和使用业界最流行的产品，尽管手机版本仍然可用，这一事实无疑影响了整个行业。然而，如果我们看看单独的公司，我们会发现这一事件对他们。依赖第三方交易技术的经纪商受到的危害比使用专有移动应用程序的经纪商更严重。拥有自己平台的公司有更多的回旋余地。”

　　RoboMarket是一家同时提供MetaTrader和自营交易平台的经纪公司。

　　然而，IS Risk的总经理Jeff Wilkins认为，MetaTrader禁令对市场几乎没有影响，因为替代品将填补市场真空。他表示：“交易员将进行交易，经纪商将继续扩大其平台产品并使其多样化。”

　　Swissquote产品经理Juan Lemoine表示：“我相信第三方平台可以加快新经纪商的‘上市时间’。尽管如此，现有经纪商还应考虑建立和改进其专有平台，因为这将使他们能够在价格以外的其他领域进行竞争。与第三方平台相比，在专有平台上更容易开发独特的客户体验和构建专用工具，从而为经纪人提供独特的竞争优势。”

　　•下一个大市场

　　外汇和差价合约交易在允许的发达市场规模很大。然而，英国、欧洲和澳大利亚的零售市场几乎饱和。大品牌已经占领了市场，对于新的参与者来说，进入这些市场是一个挑战。这促使经纪商寻找新市场。

　　2022年，几家大大小小的经纪商扩大了地域范围。一些已获得特定市场的许可，而大多数已获得离岸许可，以加强其全球服务。

　　Libertex Group的首席营销官Marios Chailis表示：“近年来，金融市场出现了积极的爆炸式增长，全球范围内的增长速度最快。”

　　非洲、亚洲和拉丁美洲的新兴市场正在崛起。此外，经纪商正在东南亚多语言国家和讲阿拉伯语的中东和北非（MENA）地区积极扩张。

　　然而，在押注下一个大市场时，行业专家的意见各不相同。Higgins认为，拉丁美洲人口众多，具有阅读思维，是2023年外汇/差价合约经纪商增长的下一个市场。然而，Chailis认为非洲将迎来繁荣。

　　Chailis表示：“然而，如果我必须选择一个未来五年的热门增长地区，那就必须是非洲。这个拥有近13亿人口（是美国人口的四倍）的巨大未开发市场终于开始成熟。”

　　Capuano认为“亚洲比非洲和南美更适合作为新经纪商渗透的潜在区域。”

　　然而，地域扩张并不是确保两位数增长的唯一战略。Swissquote的Lemoine指出，经纪商可以“将触角扩大到拉丁美洲或亚洲等新市场，并利用新技术吸引年轻一代外汇交易员”，以保持其增长。

　　•2023年的预期趋势

　　趋势主导着每个市场的活动，外汇/差价合约也不例外。2022年已过去，因此交易市场参与者现在正在预测2023年的趋势，并相应地进行调整。虽然总会有一些意想不到的事件会动摇市场，但经纪商和其他市场参与者总是为一些预期的趋势做好准备。

　　Chailis表示：“趋势以各种不同的形式在我们的行业中发挥着巨大的作用，但通常很难准确预测其出现和总体意义。”

　　2022年没有重大改革的关键领域之一是法规，明年可能会发生变化。Capuano表示：“监管机构发出了一个非常明确的信息，即加强对客户的保护，我认为这是一件好事，因为这将有助于提高该行业的可信度和信心。”而且，这可能会推动对汽车监管科技解决方案的需求，因为经纪商希望确保他们真正了解自己的客户，并能够避免因松散无忧无虑的经营而受到罚款。

　　此外，在欧洲，ESMA已经展示了其计划，以弥补在许可证发放方面的监管失误。它甚至指责塞浦路斯监管机构的执法行为，该监管机构负责监管大量外汇/差价合约经纪商。

　　Chailis补充道：“我认为监管将在2023年产生巨大影响，尤其是对欧洲格局。”“欧盟监管机构正在做好准备，以消除欧盟委员会中一小部分人的误导和差价合约交易市场中的非道德行为，这肯定会在明年撼动整个行业。”

　　预计技术领域也将发生重大变化，特别是在交易领域使用人工智能（AI）。这种先进技术的使用不仅见于自动交易，也见于经纪商的分析和风险管理。

　　另一个已经成为趋势并可能在明年爆发的大领域是在投资中适应环境、社会和治理（ESG）因素。客户对此类投资的需求正在飙升，几家经纪公司正在使零售交易员能够访问ESG数据。最近，Swissquote和CMC Invest开始为股票和他们提供的其他一些投资产品提供ESG数据。

　　“在外汇/差价合约行业，ESG因素可能包括公司运营的环境影响、公司的社会责任以及公司的治理实践，”Despalleres表示。“随着人们对ESG问题的认识不断提高，这些因素很可能在外汇/差价合约行业中变得越来越重要。例如，投资者可能会选择更多关注那些在环境管理或社会责任方面有着良好记录的公司。同样，金融机构可以考虑将ESG标准纳入其风险管理政策，以更好地了解和缓解与其投资相关的潜在风险。”

　　“总的来说外汇/差价合约行业中的ESG因素随着投资者和金融机构越来越认识到在决策过程中考虑这些因素的重要性，未来几年可能会继续增长。