兴业证券研报表示，展望2023年下半年，需求层面：五年规划中期调整落地在即。我们沿着下游细分领域、产业链各环节两个维度梳理行业需求。下游细分领域：航空、航天增长持续性好。从产业链环节来看，下游营收提速上游有所放缓。展望后市，在显著超跌的背景下，未来三年不少军工标的绝对增速仍维持较高水平，估值与成长性匹配度高，股价位置处于中下部，叠加三季度中上游需求回补落地，军工板块有望在板块轮动中持续修复。