天风证券副总裁、研究所所长赵晓光8月3日研报表示，智能手机从5月份开始到未来依然是一个被严重低估的行业，行业“内卷”结束了，没有人再扩产了，没有人做资本开支了，没有库存，没有扩张，业绩、估值均处于历史相对底部。AI大模型所带来的革命是未来经济发展最根本的生产力，更是最根本的生产关系。如果放大到几十年的周期看，我们现在处在前一个科技革命的结束和新一轮科技革命的开始，这个周期很难指望花一两年就全部演绎完，需要10年的周期或者更长的周期来实现。