日元的“疯狂”涨势即将终结？美元/日元长期趋势或面临逆转风险

美国彭博社周五（7月26日）报道称，日元自7月11日以来飙升，兑美元汇率上涨约5%，并且日本疑似干预汇市放大了这一涨幅。然而，彭博社认为，这波日元涨势最快将在下周破灭。

(截图来源：彭博社)

报道指出，最近几周，因押注利率最终将向有利于日本的方向倾斜，投资者纷纷买入日元。然而，下周三将是一个关键时刻，这波日元暴涨是否会成为日元大逆转的开端，将取决于日本央行和美联储的利率决定。

掉期市场显示，日本央行在7月31日政策会议结束时加息15个基点的可能性为41%，显示市场情绪非常谨慎。接受彭博社调查的日本央行观察人士中，只有30%的人预计会加息，尽管超过90%的人认为存在加息的风险。

这使得日元多头变得脆弱，特别是如果日本央行减少购债的预期落空，或美联储削弱未来几个月降息的希望。

以下是其他机构和一些前日本央行官员的观点：

- ATFX Global Markets分析师Nick Twidale表示，日本央行可能会成为扫兴者，不会如预期那般收紧政策。如果日本央行的举措令市场失望，日元走弱的套息交易可能卷土重来。

- 贝莱德公司及一些前日本央行官员预计，日本央行将维持利率不变。尽管服务业数据在7月份有所反弹，但制造业和消费者支出疲软，使日本央行的决定复杂化。

- Asymmetric Advisors策略师Amir Anvarzadeh表示，如果日本央行什么都不做，美元/日元可能再度飙升。

- 澳洲国民银行策略师Rodrigo Catril认为，如果日本央行“不能完全兑现承诺”，日元兑美元可能会跌至1美元兑158日元。

美元/日元价格分析：长期趋势面临逆转风险

美元/日元在过去三周走软，并触及图表上的关键价位支撑，大致在 151.80，与 2022 年 10 月和 2023 年 10 月的高点重合。

美元/日元周线图

长期趋势仍然看涨，这表明总体而言，反弹的可能性较大，但从价格走势来看，还没有迹象表明会出现这种情况。美元/日元持续走低。此外，如果本周以长红色蜡烛图收尾（周四已经过半），周线图将形成不祥的 "三只黑鸦 "日本蜡烛图形态，具有看跌含义。

当前的支撑位非常重要，是价格的十字路口。从这里反弹可能表明长期上升趋势正在恢复。另一方面，如果跌破该支撑位，则长期上升趋势将受到质疑。

此外，如果跌破 50 周简单移动平均线，并果断跌破位于 149.50 左右的上升趋势主要趋势线，将确认长期趋势发生逆转。跌破后，下行目标位将是 141.60，然后是 136.85。

决定性的突破是指美元/日元明显跌破趋势线，出现长长的红色蜡烛图，并在低点附近收盘，或连续出现三根红色蜡烛图。

价格需要在当前水平形成看涨反转形态，才能确信长期上升趋势正在恢复。例如，这可能是日本锤形或双柱反转。这将表明价格可能会回升并触及 161.95 高点（6 月 28 日），甚至可能创出新高。

（本文内容旨在分享市场消息和评论，不构成任何投资建议。）

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