日本央行内田真一鸽派言论引市场关注：套利交易或将迅速恢复？日元空头将全面回归？

本周全球市场波动剧烈，美元兑日元一度跌至141.70，日元本季度已上涨近10%，导致套利交易平仓，给日本股市带来压力。周一日本两大股票指数跌超12%，周二反弹后，周三亚盘日股继续领涨亚洲股市，日元大幅下跌，因内田真一发表鸽派言论。截至发稿，美元兑日元暴涨逾1%。

今年，日本央行已进行重金干预以支撑日元，尽管两次干预的影响被认为是短暂的，但确实暂时阻止了一些投机者大举做空日元。内田真一指出，近期市场走势“极不稳定”，央行需保持宽松货币政策；当局需监测市场波动对经济的影响，利率走势可能因此变化。

内田真一的言论是自7月31日日本央行加息以来的首次公开讲话，他强调市场动荡时期不会加息，预示着日元未来上涨潜力减弱。

市场观察与分析

以下是不同策略师和市场观察者对内田真一此次讲话的看法：

1. 日元波动与日本股市

- 日元接近145：Saxo Markets货币策略负责人查鲁·查纳纳表示，内田的评论暂时稳定了日本股市，但市场对美国经济数据和衰退担忧仍在继续，套利交易难以进行。日元可能在145左右波动，但随着美联储降息，日元有进一步加强的可能。

- 日元上涨空间有限：加拿大皇家银行新加坡亚洲货币策略主管阿尔文·谭表示，除非全球波动再次激增，美元兑日元应能保持在140水平。全球避险行为减少时，日元的上行空间也将受到限制。

2. 日元升值的担忧

- 日本央行对日元升值感到不适：新加坡银行外汇策略师Moh Siong Sim认为，日元升值让决策者不安，尽管工资上涨对消费支出有利，支持了日本央行进一步收紧的前景。

- 日元将贬值：三井住友银行首席外汇策略师铃木博文认为，日元可能会下跌。内田的声明暗示短期内难以提高利率，预计最快加息时间可能是12月或明年1月。

3. 日本央行的谨慎态度

- 犹豫的日本央行：法国农业信贷CIB新加坡高级外汇策略师David Forrester表示，日本央行可能对再次加息持谨慎态度，这将对日元产生压力。

- 加息周期可能尚未结束：大和证券首席经济学家末广徹在报告中写道，鉴于公众对上周利率决定的积极评价，加息周期可能尚未结束。明治安田研究所经济学家克田裕一认为，今年年底前可能再次加息，将利率提高至0.5%。

4. 套利交易或重新启动

金融博客零对冲指出，日本央行内田真一的鸽派言论不仅标志着首次公开承认上周加息政策错误，也意味着套利交易的重新启动。他们认为，日本央行的让步将推动美国股市上涨，但同时，日元的全面压力再次回归，预计日元将继续下跌，而日本央行因通胀问题而无力采取进一步行动。

上述这些市场观察和分析反映了内田真一的言论对市场的广泛影响，预示着未来市场的波动和日元的走势将受到持续关注。

美元/日元技术分析

美元/日元周三交投于146.70附近。日线图分析显示，该货币对继续升向九日指数移动平均线（EMA）148.57水平，表明看跌势头减弱。此外，14 天相对强弱指数（RSI）低于 30，表明货币对超卖，可能出现短期反弹。

关于支撑位，美元/日元可能会测试 12 月份录得的 140.25 水平的回落支撑位。

阻力位方面，美元兑日元可能面临九天指数移动平均线（EMA）149.22 附近的障碍。若突破该水平，则看跌势头将减弱，并使该货币对能够测试 154.50 的 "回撤支撑位转阻力位"，然后是 155.58 的 50 天 EMA。

美元/日元日线图

（本文内容旨在分享市场消息和评论，不构成任何投资建议。）

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