柯尔凯思KCM：一路烧钱到市场，为什么快狗敢跑？

　　斑马投诉的：外汇密探财经导航PC端应用上线，下载网址：http://www.fx007004.cyou/download_page/index.html（请在电脑浏览器复制链接打开，并下载应用）实力是利润的基础，稳定是利润的基础！互联网货运市场风起云涌，“同城第一货运股”猝不及防。

　　8月27日晚，同城货运平台快狗打车向HKEx提交上市申请文件。CICC、瑞银、交银国际和中航国际为联合发起方，率先在港上市。快狗成立于2014年，是58家旗下同城线上物流平台，原名58快递，2018年更名为快狗打车。

　　仅从招股书来看，快狗的司机和用户资源丰富。截至2021年4月30日，注册托运人约2480万人，注册司机约450万人。2020年，快狗平台完成了320万货主2710万的寄售订单，实现收入27亿元。

　　但现实是，满帮集团刚刚在美股成功上市，后来进入市场的霍拉拉、顺丰城、滴滴，都是快狗在国内市场的强劲竞争对手。就连互联网租赁软件“Freedom”下的搬家服务，也在蚕食同城国内货运市场份额。

　　老玩家致力于拓宽护城河，而新玩家则频频糟蹋市场，资本持续加码同城货运市场。快狗“同城第一货运股”的称号是不是虚名？

　　快狗的另一个优势是它的品牌“GOGOX”。目前，快狗业务已在亚洲340多个城市开展，并在香港、新加坡、韩国、印度等5个亚洲国家和地区顺利拓展，利润可观。依托海外业务优势，快狗能否在同城国内运输的激烈竞争中确保现有地位？

　　一路烧钱到市场，为什么快狗敢跑？

　　1.同城物流，受困于“不规范”。

　　今年9月10日，“拉拉网长沙女子跳车死亡案”一审宣判，涉事司机过失致人死亡罪成立，判处有期徒刑一年，缓刑一年。

　　拉拉跳货事件中“偏航”、“行程”、“口角”、“加价”等关键词的频繁出现，暴露出同城物流行业的“不规范”属性，以及标准混乱、监管缺失带来的行业问题。

　　虽然这个事件并没有发生在快狗身上，但是作为属性相同的同行，信任的缺失也对快狗的形象造成了很大的打击。

　　“我1点几公里要了299元，有点小意思，主动帮司机搬家。后来被收了30元，让人生气！”

　　快狗官方微博评论区下，有维权者在玩“司机私自涨价，用户维权无果”的戏码。在黑猫投诉平台上，有3000多条关于快狗打车的投诉。其中，不退押金、私自扣费、搬家后物品丢失、虚假订单...都是让同城搬家用户头疼的“麻烦事”。

　　一路烧钱到市场，为什么快狗敢跑？

　　图片来源:快狗打车官方微博。

　　甚至还有很多投诉，出现在快狗出租车的“司机版”。一名司机注册了一只快狗，但软件未能及时退还押金。

　　“我下载了这个app，注册后交了500的定金，然后就不想做了。因此，该应用没有押金退款选项。”司机多次操作，但500元押金仍未及时退还。

　　在很多一线城市，免费搬家服务也是很多年轻人搬家的选择。但它们同属于同城物流行业，自由流动也充满了超标准的“潜规则”。

　　95后，北漂顾燕在免费APP上选择了下午2点的搬家时间，但确认后不久就接到了司机的电话:“下午2点没有车，软件不允许。”过了一会儿，他又说:“晚上可以搬家，但要加100元。”

　　然而，他打电话给客服投诉后，司机又打来电话，改变主意说他可以在下午2点搬家。“如果没有打客服电话，我还得赔100块钱吗？”顾言说。

　　如今，同城货运已进入精细化运营阶段。过去暴露出司机职业素养无法控制、平台进入壁垒低、价格不透明等各种致命缺点。司机脱离系统，擅自更改时间和价格。司机不满意，用户不满意，反过来对品牌形象造成巨大打击。

　　受行业属性限制，同城物流是一种场景复杂、需求分散、管理难度大的非标服务。平台与司机之间没有隶属关系，各种风险和安全难以规范。一旦行业陷入混乱，小概率事件就会被无限放大。

　　此外，平台上还存在“非法收集个人信息”等问题。2020年10月，在工信部通报的131款侵害用户权益的应用中，快狗赫然上榜，再一次带着这样的负面消息出圈。

　　同城物流，受困于“不规范”。国内互联网货运同城化的情况还很不明朗，所以快沟出租车想先上市就蒙上了一层阴影。

　　一路烧钱到市场，为什么快狗敢跑？

　　2.烧钱消耗战。

　　自2018年更名以来，快狗似乎总是不如霍拉拉。

　　特别是，许多司机投票支持卡车司机选择注册快速狗或卡车司机。

　　从“58快车”到“快狗出租车”，这个名字已经被超过1亿人知晓，新客户数量翻了三倍。虽然快狗发布声明称，中国品牌名称源于合并后的公司GoGoVan。但是快狗的出租车司机对“来一条狗给我拉货”的订单言论非常不满。

　　很多司机觉得“快狗”这个新名字真的很侮辱人，于是拉起了“我们要尊严！我们的司机不是狗，我们的商家也不是狗。

　　一路烧钱到市场，为什么快狗敢跑？

　　图片来源:品万

　　为了与货车司机争夺市场，快狗要求车主贴上自己的车标贴纸，并随机抽查，让车主上传贴有贴纸的照片，配合车主不同的手势，以争夺司机资源。货拉拉也玩了同样的把戏。

　　行业初期，国内竞争主要集中在平台业务上，以钱换流量，竞争集中在平台间的用户数量、订单密度、市场份额，核心壁垒相对较低。

　　2013年至2018年的五年间，同城的货代、快狗、滴滴等货代都以烧钱的简单粗暴模式快速扩张，试图以雄厚的资金实力抢占先机。货拉拉采取了广告、发放优惠券、封禁账号等一系列措施，甚至还推出了“一毛钱下单”的招数；滴滴复制了网络车战的烧钱模式，推出全量抢单模式，通过补贴和优惠进入战场。

　　快狗打车时喊出“致敬奋斗者，拉货无假期”的口号，上网1分钱买66元活动拉新引流。

　　今年4月，滴滴货运推出大额补贴计划，司机端最高可达450元，用户端还推出了一次性优惠券、最高可扣30元等折扣。货拉拉立即启动拉货福利月，补贴总额高达5亿元。

　　快狗启动爆单全流程奖励，每单补贴20元，不封顶。

　　在激烈的市场竞争下，快狗的利润不断被侵蚀。招股书显示，2018年至2020年，快沟出租车净亏损分别为10.7亿元、1.84亿元和6.58亿元，三年累计亏损接近20亿元。

　　2018年至2020年，快狗的销售和营销费用分别达到5.24亿元、2.96亿元和1.95亿元，分别占同期总收入的115.7%、54%和36.7%。三年的一般费用和行政费用分别为3.26亿元、2.18亿元和1.52亿元。

　　在为一只宠物狗打车的费用中，销售和营销费用、一般费用和管理费用占了大头。显然，快狗的利润已经被营销吃掉了。不难想象，这是由于与货代的持续价格战、对平台用户的大规模补贴和广告投放造成的。快狗在招股书中解释称，同城物流业务尚处于起步阶段，需要通过大量投资促进业务增长，建立竞争优势。

　　虽然快狗想抓住上市机会，但行业内的曼邦在6月份完成上市，并宣布2020年实现盈利，净利润2.81亿元，市值一度突破千亿元。紧随其后的是追求者，如货拉拉、顺丰同城等多家同城设计物流业务的企业，也有消息称将在香港上市，德邦集团也在虎视眈眈。

　　回过头来看，这次上市的快狗，依然要面对一个事实:行业内部的烧钱和消耗战，导致了近几年的持续亏损。