山海证券ZFX ：在社区电商中，“淘金热”和“淘菜菜”都在线上。

　　斑马投诉的：外汇密探财经导航PC端应用上线，下载网址：http://www.fx007004.cyou/download_page/index.html（请在电脑浏览器复制链接打开，并下载应用）实力是利润的基础，稳定是利润的基础！人间烟火离不开食物和食材。2017年，在社会互动和电商的碰撞下，食品供应发生了变化，从而推出了“社区电商”，消费者可以在线购买各种食品供应。

　　9月14日，据中国证券网消息，阿里巴巴旗下社区电商平台整合“盒马市场”和“淘宝购物”，升级为新品牌“淘菜菜”。淘菜菜将携手社区店铺，开拓阿里系统资源。

　　社区电商吹了好几年了。早在今年3月，阿里就将零售通与盒马市场整合，成立了MMC业务集团，由阿里合伙人、B2B业务集团、MMC业务集团总裁戴珊担任负责人。

　　升级后，“淘菜菜”会给用户带来什么？这对阿里意味着什么？

　　淘大升级亮相，每端都有新变化。

　　在互联网消费的基础上，淘菜菜的到来给各方带来了诸多变化。

　　在生活中，最直观的就是给消费者带来更便捷的体验。淘在菜菜的第一家小店在长沙市芙蓉区王龙社区开业。这家小店集果蔬百货、直播间、充值站、自提点等功能于一体。据长沙晚报报道，失主提到将组织分享厨艺、交换鲜花等一系列公益活动。

　　在供应链方面，淘菜菜覆盖了从城市到农村的整个区域。在原有的零售供应链中，也整合了盒马、数字农业生鲜板块、大润发尚超百货、淘大日用品厂货等众多供应链。

　　目前长沙盒马集市有2万个自筹点，全部将改为“淘菜菜”自筹点。

　　就第一印象而言，有望改变消费者的品牌和视觉印象。阿里以前覆盖了很多零散的社区电商app，比如盒马市场、淘宝购物、十社等，现在集中在一个品牌，避免了多个品牌带来的干扰，流量可以更好的聚集。

　　视觉上，淘菜菜被“嵌入”在淘宝移动应用的首页，Slogan的意思是“可以生活，淘菜菜”。无需另外下载APP，使用起来更加方便快捷。

　　就交通流量而言，淘菜菜并非从零开始。与其他社区电商应用不同，淘宝菜菜依托拥有超过1亿活跃用户的淘宝流量城，可以从中获取流量用户。

　　社区的电商产品主要以日常食材为主，生活性强，被用户高频消费，因此粘性高。通过在APP中插入社区电商，在获得固定流量的用户后，淘宝菜菜也可以反哺淘宝。

　　电商被视为互联网流量入口的价值洼地，觊觎这块肉的不仅仅是阿里，还有JD.COM、拼多多、美团等互联网巨头。

　　巨头争取“社区电商”地位的目的是什么？

　　社区电商市场前景广阔，各行各业玩家加码不足为奇。据iiMedia Research数据显示，2020年社区团购市场将快速发展，市场规模达到720亿元，同比增长112%。

　　对于大众来说，社区电商既能保障城市供应、稳定价格，也能在农产品供应周转环节多、消费率高、价格叠加等问题上发挥优势，快速推动快速消费品和生鲜农产品的增长。

　　对于巨头们来说，硝烟点燃，在社区电商的大战中，各方团队努力拼搏，蓄势待发。

　　“我们的社区电商业务——美团优化仍然是我们本季度最重要的投资领域。”美团官方在2021年二季度和半年报中是这么说的。

　　互联网巨头争相拿下“社区电商”，意义重大。在美国股票研究学会看来，最重要的是挖掘流量和布局。

　　第一，巨头们为互联网奋战多年，流量红利逐渐见顶。征服社区电商可能成为抬高流量天花板的大趋势。

　　社区电商可以在用户所在的市、县、社区进行更多的线上交易，具有速度更快、效率更高、成本更低的特点。

　　社区电商占据“吃、喝、住”三大要素，与人们的日常生活息息相关，消费需求高频且刚性。把菜市场搬到网上可以更好地刺激当地生活的巨大流量。一旦捕捉到这种萧条，就可以根据用户粘性、刚需商品、购买频率高的特点，为互联网公司提供更多的流量价值。

　　当地生活市场的巨大潜力是一个重要原因。另一方面，对互联网公司的布局也具有重要意义。

　　麦肯锡的“三级理论”曾指出大型互联网公司的共同特征——保持三级业务的均衡发展。

　　第一个层面是拓展和守护核心业务；第二个层次是建立新业务；第三个层次是创造可行的候选业务。在保证核心业务的基础上，选择二级业务，并使其快速发展成为一级业务，为了未来的长远发展，选择三级业务。

　　适用于互联网公司，在保持新旧业务交替的基础上不断拓展布局，如建立社区电商业务，为公司创造新的活力，不断完善和拓展自身体系。

　　电子商务是复杂的。如果能够克服，意味着互联网公司将赢得最艰难的生鲜市场。目前，生鲜电商在一线城市和二线城市非常激烈，但这一领域的市场需求相对分散，下沉市场仍是空白。蓝海的存在显示了其巨大的提升空间。

　　第二，互联网公司可以通过构建新鲜的零售地图，进一步突破电商业务的天花板，为自己找到下一个增长点。对于巨头来说，利用社区电商挖掘用户的高频消费，实际上会帮助他们在本地生活中有更多的探索和布局。目前很多巨头已经在本土零售做了一些布局，未来有助于在业务层面有更多的协同，生态效应有望进一步发挥。

　　虽然赛道大有可为，但社区电商并不是一块可以啃的骨头。据招商集团《证券研究报告》显示，社区购买的赛道几乎“烧掉”了近500亿元资金，预计还会继续亏损不少。

　　那么，互联网公司应该怎么做才能赢得“社区电商”？

　　巨头在对抗社区电商时如何扩大“α”利益？

　　竞争对手众多，但社区电商中成熟的体系尚未出现。要想拿下这个低流量区，首先要关注供应链和成本；其次，你要注意存储类型的多样化和商品的质量。

　　据沈宏远证券研究报告显示，目前社区电商平台不再单纯依靠补贴推动创新，而是进入了以业务效率为导向，以流量竞争为主，但更注重供应链能力竞争的新阶段。

　　如今农产品销售供应链整合难度大，供给侧质量管控参差不齐。一个好的供应链可以提供更好的用户体验，提高业绩时效性和商品质量，这是社区电商形成竞争壁垒的重要一点。

　　商品销售价格与成本挂钩，而成本与供应链密切相关。本质证券做过调查。传统卖菜模式下，在上海市场卖9.8元/斤，而在陕西当地农民那里只卖3.65元/斤。

　　与传统销售相比，社区电商农产品价格低廉是一大优势，因为传统销售的差价已经被批发中心、仓储物流等赚取。只有把差价放下，产品才有优惠空间，进而吸引更多用户。

　　事实上，许多社区电子商务公司这样做是为了优化供应链。每天使用“前置仓”模式；盛兴更喜欢用微信群取货的送货模式；9月13日，据卢九财经消息，美团闪购探索前置仓业务。

　　据界面新闻，陶表示，供应链可以供应热鲜牛肉。一头活牛可以在36小时内变成餐桌上的菜肴。数据方面，陶彩财三层仓运冷链覆盖率100%，中午12点发货率99%以上。

　　这种效率非常好，但是很难供应和储存新鲜产品。用户对海鲜产品的需求很高，处理差异化产品的供应链需要更复杂的数据管理和追溯系统来跟踪和验证相关信息。

　　在社区电商之战中，谁能利用供应链优势，提高仓储效率，降低采购成本，谁就能抓住萧条。

　　另一方面，也是提高商品SKU、保证商品质量的重要环节。

　　在传统乡镇，生鲜产品和水果种类较少，社区电商可以通过完善该区域的补充商品品类来提升自身优势。

　　此外，SKU结构也是决定毛利率差异的关键因素。

　　游仙与丁咚日杂购物毛利率的差异主要体现在生鲜单品占比的差异上。优秀的生鲜产品每天占比较高的比例，日化在丁咚SKU的杂货购物中占比更高。因此，毛利高的日化为平台毛利提供了更好的数据。